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DBS集团新加坡宏观策略师Wei Liang Chang认为,随着中东地缘政治风险重新成为焦点,日元和美债等避险资产将(jiang)持续受到追捧。"市场将评估这次打击的影响,并关注(zhu)升级风险。风险资产可能会回(hui)调,而日元和美债等避险资产可能受到青睐。"
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中泰证券指出(chu),美国经济(ji)数据不及(ji)预期,市场对(dui)美联(lian)储降息预期提升,但中美贸易缓和使得避险(xian)需求下(xia)行,黄金价格短期(qi)预计维持震荡。中长期来看,美国(guo)黏性通胀挥之不去,2025年已然进入“滞胀—衰退”阶段,且(qie)日债大跌背后更(geng)多是央行持债(zhai)占(zhan)比过高带来的市场(chang)流动性问题,美元信用体系的重塑已经成为趋(qu)势,金价有望持续走高(gao)。
东方(fang)证券指出,印巴冲突以来,中式装(zhuang)备的实战效果和性价比在全球的关注(zhu)度和认(ren)可度提升。我国高性价比装备有望在传统东南亚市场和中东国家(jia)等新兴市场中进一步提升(sheng)份额。随着地缘冲突加剧,各国军(jun)费支出增(zeng)加,军贸进口需求将进一步增大。该(gai)行认为除了(le)终端装备出口外,军贸市场也(ye)有望拉动部分优势(shi)供应链环节的核心(xin)分系统和零部件直接出(chu)口,相关上市公司业绩将得到进一步释放。