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AMD 预计到 2028 年 AI 芯片总市场规模将(jiang)超过 5000 亿(yi)美元,尽管尚未说明其能占据(ju)多少市场份额 —— 据分析师估(gu)计,英(ying)伟达目前占(zhan)据超过 90% 的市场份额。
因此(ci)在大科(ke)技类资产持(chi)续轮(lun)动的背景下,6月我(wo)们将更多关注:1)对于已关注的创新药(yao)个股,重点跟(gen)踪其(qi)当月(yue)的基本面变化;2)重点关注有商(shang)业化品种放量公司收入或利润的报表预(yu)期变化;3)中美关税(shui)摩擦后仍有较多创新药个股未回到前高,持续关(guan)注其宏(hong)观进展和基本面变化。
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公司财报层面,预计盈利拐点临近,行业头部公司从“烧钱研发”到“自我造血”过渡。中证沪港深创新药指数成分股中,约60%企业预计2025年经营性现金流转正,主要驱动因素包括:(1)重磅产品商业化放量:如恒瑞医药PD-1国内年销售额超80亿元,荣昌生物ADC药物海外收入占比升至30%🥕😡💋🍄;(2)研发效率提升:临床成本控制优化,平均单药研发周期从10年缩短至6-8年👘。现金流充裕的Big Pharma可能加速并购优质Biotech👘。(风险提示:个股仅供行业基本面说明,非个股推荐🩱🍍💋😻。)
上月中旬起,上海國(guó)(guo)際(jì)電(diàn)影節(jié)(jie)聯(lián)郃(hé)(he)市民文化節擧(jǔ)辦(bàn)了四場(chǎng)“光影入萬(wàn)傢(jiā),共賞(shǎng)真善(shan)美(mei)”係(xì)列講(jiǎng)座,從(cóng)不衕(tòng)(tong)的角度普及電影之美,交流筴(cè)展思路,受到了影(ying)迷(mi)觀(guān)衆的熱(rè)烈追捧,線(xiàn)上(shang)線下共吸引了近200萬人次觀看(kan)互動(dòng)(dong)。