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根據(jù)恆(héng)生(sheng)指數(shù)公司的介紹(shào),恆生滬(hù)(hu)深(shen)港(gang)通AH股溢(yi)價(jià)指數 (“溢價指數”)爲(wèi)2007年7月9日推(tui)齣(chū)的恆生滬深港(gang)通AH指數係(xì)列中的一(yi)員(yuán),用以量度衕(tòng)時(shí)以A股及H股形式上市、市值最大及成交最活躍(yuè)的中國(guó)內(nèi)地公司(“AH公司”)A股相對(duì)H股的絕(jué)對溢(yi)價(或折讓(ràng)) 。今日午后,港股油气设备与服务板块大涨(zhang),山东墨龙最多时飙升超160%,MI能源涨35%,中石化油服涨近30%。A股(gu)市(shi)场油服板块亦大幅拉升,科力股份大涨30%,通源石油20%涨停,中(zhong)曼石(shi)油(you)、准油股份等皆封板。
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总体来看(kan),市场阶段性表现出比较(jiao)极端的偏好,后续可能会有风格切换。我们将(jiang)在(zai)保持乐观心态(tai)的同时(shi)保持耐心,专注挖掘新兴机会,重点关注(zhu)风险偏好变化以及重要(yao)事件催化。比如关注(zhu)Tesla Robotaxi、人形(xing)机器(qi)人的更新,关注DeepSeek等AI产品的重大变化,关(guan)注ROBOvan等场(chang)景的落地。
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内矿方面,今年国产铁精粉产量同样低于市场预期。2024年末市场基于对辽宁思山岭铁矿一期(铁精粉产能531万吨/年)🥑💗👜🤍、河北马城铁矿(完全产能2200万吨/年)等项目的逐步投产预期👞🍉🥥👿🩱,对国产铁精粉的产量同样有小幅增量预期🍊🍑。但Mysteel的数据显示🩰👛👝👄,1-4月433家矿山企业铁精粉累计产量9038万吨,同比下降804万吨🎒,降幅8.2%。分区域来看🍒👄🍇🌽,内矿主要产区华北和东北同比产量同比分别下降468万吨和180万吨,降幅12.1%🥻💖🥦🍄、9.1%。今年东北、华北地区的安全检查和环保检查导致区域内中小型矿山阶段性停产🍉👙,此外,西南地区矿山尾矿处理和品味下降等问题同样导致实际产量偏低😠👗🥾🥝💕。