xiao77 唯美清纯
站在当前时点，我们对市场行(xing)情仍相(xiang)对乐观，更多关注(zhu)结构性机会。流动性层面，国(guo)内资本市(shi)场流动(dong)性仍相对充裕，5月央行降准降息落地，宽(kuan)货币政策环境还在(zai)维持。关税方面，虽然美方(fang)政策波动较大，但(dan)关税压力最大的时期已经度过，国(guo)内政策继续(xu)“以稳为主(zhu)”，短期(qi)大(da)规模增量**政策出台概率较(jiao)低。国内宏观经济仍处(chu)在筑底修复(fu)的过程中(zhong)，经济(ji)波动不大。产业层面，海外互联网大厂财报、指引、资本支出都(dou)超预(yu)期，缓解了(le)此前市场对AI逻辑持续性的担忧。
与车企的主动变革形成鲜明对比的(de)是，家居行业暴雷潮(chao)暴露了预(yu)付费模式的根(gen)本性缺陷(xian)。广州新塘居然之家多品牌店“爆雷”、住范儿(er)暴雷(lei)以(yi)及多家(jia)装企倒闭事件，均指向(xiang)同一症结(jie)：企业通过“国补(bu)”噱头诱导消费者一次性支(zhi)付全款，却将资金挪作他用(yong)，最终因资金链断裂而跑路。
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6月市場(chǎng)對(duì)關(guān)稅(shuì)的關註度逐漸(jiàn)降(jiang)溫(wēn)，中美關稅摩擦緩(huǎn)咊(hé)在利好齣(chū)口的衕(tòng)時(shí)(shi)也降低了市場對經(jīng)濟(jì)**政筴(cè)的預(yù)期，搶(qiǎng)齣口放緩(huan)使得(de)關稅擾(rǎo)動(dòng)對經濟的負(fù)麵(miàn)影響(xiǎng)(xiang)可(ke)能提前顯(xiǎn)現(xiàn)，短期內(nèi)市場整體(tǐ)預計(jì)曏(xiǎng)上難(nán)有(you)大的突(tu)破。从日内瓦到伦敦，中美会谈并非全然坦途。其间👜🍎💟🥕，美方接连推出多项对华歧视性限制措施，使得来之不易的对话势头一度遭受干扰。与此同时🤬👛，作为中美经贸磋商机制首次会议🍈👡👿，伦敦会谈不可避免要触及更多具体、敏感👿、分歧较大的领域。双方能够坐下来进行坦诚👡🥔🩱、深入的对话，并就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致🍓🍄👡👄，本身就传递出积极信号。这再次表明👗💌，尽管前路漫漫💔🥭🍅、挑战重重🍇🍄🍊🍒，但通过对话管控分歧、寻找合作路径👿🩰💟，依然是唯一理性选择😈🩲👘。
