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首先来看石(shi)油。业内预计,伊朗(lang)2025年(nian)的石油出口量预计(ji)在每日170万至180万桶之间。美国自2025年初加(jia)强对伊朗(lang)的制裁(cai),目标是将(jiang)伊朗石油出口量削减至10万(wan)桶/日以下。实际上,2025年1月,伊朗出口量已降至每日120万桶,较2024年9月的180万桶(tong)/日(ri)高点(dian)下降。但伊朗宣布2025年2月创下月度出口量新纪录,超(chao)过过去10年纪(ji)录,但具体数据未披露。
有消息称,美国在与伊朗就核问题谈判前正从中东撤离人员,这一消息推动油价走高🍑👡🥑🥑。特朗普解释称🥬🍌🥾👜,美国撤离人员是因为中东“可能成为危险地带”,并强调美国不会允许伊朗拥有核武器🥥💔👿🥦。
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阿聯(lián)酋石(shi)油巨頭(tóu)阿佈(bù)紮(zā)比國(guó)傢(jiā)石油公司(ADNOC)已加入競(jìng)購(gòu)行列,據(jù)(ju)悉該(gāi)公司(si)正密切關(guān)註英國石油公司(BP)部分高價(jià)值資産(chǎn)(chan)。总体上,市场可能更(geng)多仍会以主题投资为主。同时由于低利率环境仍在,市场没有(you)其他(ta)太多基于基本面改善带来(lai)的(de)持续性投资机(ji)会,市场(chang)维持(chi)区间震(zhen)荡的概率较大,红利股或仍是低风险偏好资金的较优选择。
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2025年上半年,全球宏(hong)观经济最(zui)大的预期差是“美国例外论”被证(zheng)伪,原因包括Deepseek时刻、特朗普关(guan)税冲(chong)击和美国财政约束。下半(ban)年,关税谈(tan)判的潜在反复、滞胀预(yu)期的验证和《美(mei)丽(li)大法案》(One Big Beautiful Bill Act)的落地(di)相互交织,如何把(ba)握短期(qi)交易节奏、理解“美(mei)国否定论”叙事下的(de)全球资(zi)金(jin)再平衡的趋势?