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国金证券认为,国内大模型(xing)正迅速由千亿参数规(gui)模向万亿、十(shi)万亿规模挺进,800G交换机将成为(wei)带动行业(ye)高速增长的(de)重要推手。Dell‘Oro Group预计到2025年800G交换端口采(cai)用率有望超过400G数据中心交换端口,将占数据中心(xin)交换机端口的25%以(yi)上。AI行业发展为(wei)交换机行业带来巨大变化,伴随国内AI行业发展,训练侧应用的国产(chan)高速(su)率交(jiao)换机及推理侧应用的国(guo)产中速率交换机起量在即。CPO、OCS、白牌等有望成为国内交换机行业的战略(lve)高地,具有相关布局企(qi)业值得重点关(guan)注。
作为先进计算机图形芯片两大供应商,英伟达与AMD的产品已成为AI开发核心组件。全球巨头数千亿美元的基础设施投入导致芯片持续供不应求,单颗价格飙升至数万美元🥥🥭🩲。
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特斯拉公司(si)投資商、英國(guó)奎爾(ěr)特-切維(wéi)(wei)奧(ào)特公司一名市場(chǎng)(chang)分析師(shī)説(shuō)(shuo):“馬(mǎ)斯尅(kè)最近的咊(hé)(he)解語(yǔ)氣(qì)可(ke)能錶(biǎo)(biao)明(ming),他在了(le)解到自己的處(chù)(chu)境后(hou),希(xi)朢(wàng)保護(hù)(hu)自己的企業(yè)。”IT之家注:三星在 2024 年推出的 Galaxy Watch Ultra 旗舰智能手表上👞👿,首次使用了方圆(squircle)设计💔🌽🍅,而预估 2025 年 7 月亮相的三款新智能手表,将沿用这种新的设计方案🥿👞。
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从(cong)具体个股上看,A股相对于H股溢价仍是普遍现象(xiang)。据Wind数据,在纳入Wind统计口径的155家公司中,超过150家公司的(de)A股相对于H股仍(reng)存在溢价,其中145家(jia)公司溢价率(lv)仍超过10%,仅宁德(de)时代、药明康德、招商银(yin)行三家公司A/H股出现折价。