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中美两国元首通话是一个好的开始,预计未来一个季度之内🤬👄🥭,外部压力相对可控,有利于市场风险偏好提升。目前宏观经济承压🥒,行业暂时缺乏亮点💕🥕,短期内投资可能还是偏向主题🧅💝,可关注新的产业变化,挖掘一些位置合适、股价有一定安全边际的标的。
从交易逻辑看,港股创新药板块的活(huo)跃表现(xian)正通(tong)过 “映射效应” 为 A 股创新药注入(ru)动能。在 “18A” 政(zheng)策支持下,国内医疗企业加(jia)速赴港上市潮(chao),企业普遍聚焦 ADC、双抗(kang)、细胞治疗等前沿赛道,代表医疗(liao)产业未来(lai)技术方向(xiang),天然具备高成长想象空间,已成为资本市场(chang)焦点。与此同时,作为离岸市(shi)场(chang)的港(gang)股正受益于美元贬值周(zhou)期(qi)下(xia)的全球资金再配置 —— 新兴市场吸(xi)引力提升叠加美联储降息预期,外资回流趋势显著,直接推动港股(gu)创新药(yao)板块量价齐升(sheng),进而通过市场联动(dong)效(xiao)应带动 A 股同板块(kuai)估值修复。