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美元下跌发生在数据显示美国5月PPI温和上涨之际🍏👛🍄,加上其他数据推动交易员上调对美联储降息的押注。美联储将于6月18日召开下一次货币政策会议🥥🍇👞🥦。美元在周四早些时候也承压🥥👚,因为美国总统特朗普表示他将很快向贸易伙伴通知单边关税🍏。
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“投(tou)資者曾顯(xiǎn)著超配美國(guó)資産(chǎn),尤其昰(shì)過(guò)去兩(liǎng)年,流入美國的投資組郃(hé)(he)資金急劇(jù)增(zeng)加,”他(ta)錶(biǎo)示(shi),“在我們(men)看來(lái),這(zhè)些資金流入的放緩(huǎn)甚(shen)至有所逆轉都(dou)可能會(huì)繼(jì)(ji)續(xù)(xu)對(duì)美元造(zao)成壓(yā)力。”整体而言,科技板块交易拥挤度已经回到相对低位,我们继续看好泛科技产业趋势方向🥒🩰,如AI(端侧、算力🥭🍅🥭👡🍅、机器人等)👘、新科技主题(商业航天👿💓💌👠、可控核聚变、智能驾驶等)。
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因此在大科技类资产持续轮动的背景下🍇,6月我们将更多关注:1)对于已关注的创新药个股💟,重点跟踪其当月的基本面变化;2)重点关注有商业化品种放量公司收入或利润的报表预期变化;3)中美关税摩擦后仍有较多创新药个股未回到前高🌽🍆👠,持续关注其宏观进展和基本面变化🥑🎒。