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据此,摩根士丹利在报告中强调,中国在机(ji)器人发展上的优势,不仅体现在资源(yuan)、政策与教(jiao)育方面(mian),更体现在(zai)“长期战略思维”上(shang),报(bao)告引用中国传统棋类游戏“围棋(qi)”的(de)策略特(te)点,称中国倾向于通过“耐(nai)心与共存竞争”,逐步将(jiang)对(dui)手(shou)引入劣势局(ju)面,以(yi)实现最终胜(sheng)利(li),而不是追(zhui)求“短期业绩”。
在此背景(jing)下(xia),我们会自上而下研判行业发展趋势,自下而上紧跟企(qi)业发展经营情况,继续(xu)积极关注(zhu)成长股,包(bao)括以下方向:1)行业竞争格局(ju)改善、企业进入利润释放期、估值偏低有望重估的港股(gu)科技互联网(wang)板块;2)处于高速发展阶段的新(xin)消费领域,包括潮玩、美容护理、宠物食品、新零售、休闲零(ling)食、饮料等;3)受益AI技术驱动的子行业,包括机器人(ren)、智能驾驶、AI端侧应用等。
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今(jin)年食品饮料行业的表(biao)现或许能给出答(da)案。一边是传(chuan)统巨头(tou)飞天茅台价格“跳水”,另一边是东鹏特饮(yin)、元气森林们靠着功能饮料和新消费概念逆(ni)势(shi)增长,市场正在上演一场“新旧交替”的暗战。
AI 加(jia)速器市场将随时间不断扩张,因为 AI 现已不仅(jin)限于模型训(xun)练。苏姿丰(feng)表(biao)示,AI 已(yi)超越数据中心(xin),被用(yong)于云应(ying)用、边缘 AI 和客户端 AI。所有这些领域都需要(yao)加速器来创造必要(yao)的计算能力。