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尽管博通的指引让市场觉得不够(gou)惊艳(yan),但是关于(yu)其(qi)交换机的发酵却并没停止。我们(men)知道,算力网络的升级必然推动通(tong)信网络高(gao)端化,英伟达(da)GB200 NVL72机架放量之后(hou),组网必备的800G或1.6T交(jiao)换(huan)机需求(qiu)也会迅速(su)提升。从通信网(wang)络来看,A股的(de)CPO和PCB是两块业绩兑现能力最强的板块,一是技术存在较(jiao)强的壁垒,无论(lun)是设计研发能力还是工(gong)程制造经验,都在(zai)中短期内挡住了竞争对手(shou)。二是A股优质的企业已经跻(ji)身于全球AI的核心产业链中,相关企业的业绩兑现能力在2024年来的业绩报告中已被多次证明。
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在此背景下,我们会自上(shang)而下(xia)研判行业发展趋(qu)势,自下而(er)上紧跟企业发展经(jing)营情况,继续积极关注成长股,包(bao)括以(yi)下方向(xiang):1)行业竞争(zheng)格局改善、企业(ye)进入利润释放期、估值偏低有望(wang)重估的港(gang)股科技互联网板块;2)处于高速发展(zhan)阶(jie)段的新消费领域,包括潮玩、美(mei)容(rong)护理、宠物食品、新(xin)零售(shou)、休闲零(ling)食、饮(yin)料等;3)受益(yi)AI技术驱动的子行业,包括机器人(ren)、智能(neng)驾驶、AI端侧应用等。
4月對(duì)等關(guān)稅(shuì)(shui)“一(yi)石激起韆(qiān)層(céng)浪”,或昰(shì)貫(guàn)穿全年(nian)的主線(xiàn),但下半年的焦點(diǎn)或轉變(biàn)爲(wèi)(wei)宏(hong)觀(guān)數(shù)據(jù)的驗(yàn)證,而非談(tán)判進(jìn)程的反復(fù)咊(hé)特朗普的“齣(chū)爾(ěr)反(fan)爾”。司灋(fǎ)(fa)挑戰(zhàn)短期內(nèi)或難(nán)以改變關稅衝(chōng)突的格跼(jú)。若6月中旬關稅(shui)有傚(xiào)(xiao)期未能(neng)延長(zhǎng),特朗普或採(cǎi)(cai)取122、338條(tiáo)欵(kuǎn)等(deng)措施維(wéi)持關(guan)稅槓(gàng)桿(gǎn)。丰裕纵满2588
近日,《体检人群眼健康筛查及健康管理专家共识 (2024)》(以下简称“《共识》”)正式发表于《中华健康管理学杂志》。