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就在月(yue)前,方正(zheng)证(zheng)券(quan)老将(jiang)何亚刚因已到(dao)退休年龄(ling)辞去公司(si)董事、执行委员会主任、执行委(wei)员会委员及总裁职务。方正证券在公(gong)告中以一(yi)整段文字给予了“入司于微时,展志于茂林”的高度评价。文采斐然(ran),令人感慨。
站在当前时点,我(wo)们对市场行情仍相(xiang)对(dui)乐观,更多关注(zhu)结(jie)构性机会。流动性层面,国内资本市场流动性仍(reng)相对充(chong)裕,5月央行降准降息落地(di),宽货币政策环境(jing)还(hai)在维(wei)持。关税方面,虽(sui)然美方(fang)政策波(bo)动较大,但关税(shui)压力最大的(de)时期已经(jing)度过,国内政策继续“以稳为主”,短期大规模增(zeng)量**政(zheng)策出(chu)台概率(lv)较低。国内宏(hong)观经济仍处在筑底修复的过程中,经济(ji)波动不大。产业层面,海(hai)外(wai)互联网大厂财报、指引、资本支出都超预期,缓(huan)解了此前市场对AI逻(luo)辑持续性的担忧。
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美国财政(zheng)部长斯科特·贝森特表示,关于(yu)共和党标志性的减税法案(an)对预算赤字的影(ying)响,存在许多不同的评估,他自己的预期是(shi)该法案将在生效后的十年内令联邦借款减少。