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考虑到6月至9月的低基数,大摩认为华润置地将在未来几个月保持(chi)优异表现(尽管面临宏观逆境,但总租金(jin)收入同比增长(zhang)可能超过12%,同店(dian)销售增长同比增(zeng)长5-10%),这得益于疲软的购物中心运营商带来的市场(chang)份额增长,这将为该行目前保守的2025年收入比9%上租金增长的潜力上。大(da)摩预计,在其(qi)C-REITs的帮(bang)助下,华润置地未来几季将加(jia)速向高价值资产管理公(gong)司的转型。该股预测市盈率约7倍,尽管近期(qi)表现优异,但仍比国营企业同业(ye)公司折价(jia)15%以(yi)上,比民营商场公司折价10%以上。