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尽管博通的指引让市场觉得不够惊艳,但是(shi)关于其交换机的发酵(jiao)却并(bing)没停止。我们知道,算力网络的升级必然推动通信网络高端化,英伟达GB200 NVL72机架放量(liang)之后,组(zu)网(wang)必备的800G或1.6T交换机需求也会迅速(su)提升。从(cong)通信网络来看,A股的CPO和PCB是两块业绩兑现(xian)能力最强的板块,一是技术存在较强的壁垒,无论是设计研发能(neng)力还是工程(cheng)制(zhi)造经验,都在中(zhong)短期(qi)内挡住了竞(jing)争(zheng)对手(shou)。二是A股优质的企(qi)业已经跻身(shen)于全球AI的核心产业链中,相关企业的业绩兑现能力在2024年来的业绩(ji)报(bao)告中已被多(duo)次证明。
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自特(te)朗普(pu)在4月(yue)2日“解放日”公布对等关税以来,全球金融市场(chang)都遭到冲击。而最近全球前两大经济体的洽谈进(jin)展,令华尔街投(tou)资(zi)者松(song)了一口气,缓解(jie)了对(dui)经济衰退的担忧。