都美竹
油价长期来看依然是以偏空思路(lu)为主,Brent前低(di)60美元左右并不是长(zhang)期的底,突破或要等到(dao)旺季利(li)好(hao)和地缘利(li)好出尽后。短期受到季节性需求增长的支撑,和地缘局势(shi)升温带来(lai)的溢价影响,油(you)价反弹动力(li)短暂增强,很可能走出一轮小反弹。然而展望未来,长期地缘各方面将普遍向(xiang)着降温(wen)的趋势演化,只(zhi)是(shi)过(guo)程中将(jiang)不断反复,大概率从(cong)情绪和预(yu)期上对价格形成(cheng)短暂支撑,而不是持续(xu)的驱动,因此在供需格(ge)局没有本质变化的背景下,市场对地缘的交易也不(bu)会(hui)太极端,Brent在(zai)70美元之上将遇到阻力,暂不具有持续突破新高(gao)的动力。
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一昰(shì)(shi)産(chǎn)業(yè)(ye)趨(qū)勢(shì)主線(xiàn)(xian)。半導(dǎo)(dao)體(tǐ)設(shè)備(bèi)國(guó)産化(hua)、人形機(jī)器人覈(hé)心部件、數(shù)據(jù)要素商業化(hua),這(zhè)些領(lǐng)域符郃(hé)“政筴(cè)(ce)扶持、技術(shù)突破、業績(jī)兌(duì)(dui)現(xiàn)”的三重標(biāo)準(zhun)。同样,在软件生态系统方面,AMD 发布(bu)了新的 ROCm 7 软件栈,包括增强型框架如 vLLM v1、llm-d 和 SGLang,并专注于提供各种优化。