中国东方XXXXXLMEDJYFBD
对全部金股建立组合进行回测分析,与混合偏股基金指数走势相似,整体跑赢中证全指。去除港股、美股、ETF、ST股票,构建券商金股股票池,每月首个交易日调仓,将全(quan)部金股等权重配置(zhi)构建(jian)策略,2018/1/2-2025/6/9组合累计收益率65.94%(同期中证全指的累计收益率为-1.40%,混合偏股基(ji)金指数(shu)的累计收益率40.49%),组合的年(nian)化收益率为7.28%,夏普(pu)比率0.41,波动率22.93%,最大回撤46.18%。券商金股走(zou)势与混合偏(pian)股基金指数(992628.SSI)一致,也(ye)反映出券商(shang)金(jin)股(gu)能够体现机构的持股偏好。
上述溢价指数的(de)走低(di),某种程度上说明A股相较于(yu)H股的整体溢(yi)价进一步收窄。从两个市场主要指(zhi)数表现来看,年(nian)内A股市场主要指数表现弱于同期港股市(shi)场整体表现。统计数据显(xian)示,年初至今,港股市场恒生指数累计(ji)上(shang)涨19.82%,恒生科技指数累计上涨19.32%,恒生中国(guo)企业指(zhi)数累计(ji)上涨19.75%。相(xiang)较之下,同期(qi)的A股市场中,上证指数累计(ji)仅上涨1.52%,深(shen)证成指累计则(ze)下跌(die)1.73%,创业板指数累计下跌3.48%,科创(chuang)50指数累计(ji)下跌1.11%。
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