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国(guo)金证券认为,国内大模型正迅(xun)速由千亿(yi)参数规模向万亿、十万(wan)亿规模挺进,800G交换机将成为带动行(xing)业高速(su)增长的重(zhong)要推(tui)手。Dell‘Oro Group预计到2025年800G交换端口采用率有望超过400G数据中心交换端口,将占数据中心交换(huan)机端(duan)口的25%以上。AI行业(ye)发展为交换机行(xing)业带来巨大变化,伴随国内AI行业发展,训练侧应用的国产高速率交换机(ji)及推理(li)侧应用的国产中速率交换机起量在即。CPO、OCS、白牌(pai)等有望成为国内交换机行(xing)业的战略高地(di),具有相关(guan)布局企业值得重点(dian)关注。
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