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整体而言,科技板块交(jiao)易拥挤度已经回到相对低位,我们继续看好泛科(ke)技产(chan)业趋势方向,如AI(端侧、算力、机器人等)、新科技主题(商业航天、可控(kong)核聚变、智能驾驶等)。
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今年以来金价已累计上涨 30%。投资者因担忧唐纳德・特朗(lang)普总统的激进贸易政策及包括乌克兰局势(shi)在内的地缘政治紧张局势,日益寻求黄金作为避险资产。此外,各国央行(xing)和(he)**机构的强劲需求也支撑了金价。
此外,A股的PCB厂(chang)商产能一直比较稀缺。AI服务器及交换机使用的PCB层数多(duo)在20层以上,高端交换机可以达30多(duo)层。相比以(yi)前汽车里面的8-15层,或者(zhe)5G时代的PCB单(dan)价已经翻出十数(shu)倍。相关PCB厂商在去年便有较多扩产动作,今年(nian)有望陆续释放产(chan)能,为业绩增长再添(tian)助力(li)。