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站在当前时点,我们对市场行情仍相对乐观,更多关注结构(gou)性机会。流动性层面,国内资本市(shi)场流动性(xing)仍相(xiang)对充裕,5月央行降准降息落地(di),宽货币政策环境还在(zai)维持。关税方(fang)面,虽(sui)然(ran)美方政策波动较大,但关税压力最大的时(shi)期已经度过,国内政策继续“以稳为主”,短期大规模增量**政策出台概率较低。国内宏观经(jing)济仍处在筑(zhu)底修复的过程中,经济波动不大(da)。产业层面,海外互联(lian)网大厂财报、指引、资(zi)本支出都超预期,缓解(jie)了此前市场对AI逻辑持续性的担忧(you)。
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AMD 还公布了一个新的 2030 年目标,即从 2024 年基准年起🥑🥿👿,将机架级能效提高 20 倍,届时🍇💯💕,现在需要超过 275 个机架才能训练的典型 AI 模型,在 2030 年时仅需一个完全利用的机架即可完成训练,同时耗电量减少 95%💟。
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