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从交易(yi)逻辑看,港股创新药板块的活跃表现正通过 “映射(she)效应” 为 A 股创新药注入动(dong)能(neng)。在 “18A” 政策支持下,国内医(yi)疗企业加速赴港上(shang)市潮(chao),企业普遍聚焦(jiao) ADC、双抗、细胞治疗等前沿赛道,代表医(yi)疗(liao)产(chan)业未来技术方向,天(tian)然具备高成长想象空间,已成为资本市场焦点。与此同(tong)时,作(zuo)为离岸市场的港股正受益于美元贬值周期下的全(quan)球资金再配置 —— 新兴市(shi)场吸引力提升(sheng)叠(die)加(jia)美联储(chu)降息预期,外资回流趋势显著,直接推动港股创新药(yao)板块(kuai)量价齐升,进而通过市场联动效应带动 A 股同板块估值修复。
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02. 存储分(fen)析师表示,短期存储价格涨幅优于(yu)预(yu)期,但2026年合肥某鑫将退出DDR4转向DDR5,会冲击DDR5价格。2025年某鑫在全球DDR5只占比2~3%,但2026年会(hui)达到8~9%。由于2026年(nian)合肥某鑫(xin)将(jiang)退出(chu)DDR4转(zhuan)向DDR5,DDR4价(jia)格持续上涨,2025Q2涨(zhang)幅为15~20%,建议(yi)关注利(li)基型厂商。