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复胜资产认为,在这个(ge)过程中,消费者的习惯变迁开始(shi)无法简单(dan)地用消费升级或者降(jiang)级理解。可能从单位价格角度来说,有(you)一个绝对水平的提升,但从同等品质商品的角度(du)来说,可能又会发现消费者变得更加务实和理性。
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到目前为止🧡🍄,英伟达在数据中心 GPU 市场占据主导地位,部分原因在于它是首家开发出 AI 开发者所需软件的公司🥥🤬👄🥕🍋,这些软件可让原本为 3D 游戏显示图形而设计的芯片发挥作用🍉🍏🩳👜。在过去十年 AI 热潮之前,AMD 专注于在服务器 CPU 领域与英特尔竞争。
同时 AMD 更预告了 Instinct MI400 系列(lie) GPU,预计 2026 年上市。该系列配备 432GB HBM4 显存,带宽达 19.6TB/s,每 GPU 扩展带(dai)宽为 300GB/s;提供 40PF FP4 和 20PF FP8 的 AI 计算性能,延续 MI300X、MI325X 等系列优势。
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此外🍎,A股的PCB厂商产能一直比较稀缺。AI服务器及交换机使用的PCB层数多在20层以上🥭,高端交换机可以达30多层👿🥕。相比以前汽车里面的8-15层💓,或者5G时代的PCB单价已经翻出十数倍。相关PCB厂商在去年便有较多扩产动作,今年有望陆续释放产能,为业绩增长再添助力🍄💟👝。