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在投资方向上,一方面继续关注低估值高股息资产,预计三季度保险保单预定利(li)率(lv)会持续下降,并且分红险比例未来(lai)会(hui)快速提升(sheng),因此在资产荒背景下,A股、H股高(gao)股息资产仍然具备吸引(yin)力。另一方面积极挖掘需求相对景(jing)气(qi)、公司有积极(ji)变(bian)化(hua)且估值合理的优质个股。
几家欢喜几家愁。特斯拉、吉利汽(qi)车、吉(ji)利沃尔沃均面临短暂的下滑压力。特(te)斯拉降幅超40%,反映出在欧洲本土电动化(hua)加速及中国品(pin)牌强力挤压下的阵地收缩。这一冷热不均的景(jing)象,正(zheng)是市场(chang)加速转(zhuan)向新(xin)能(neng)源赛道的直接体现。
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英國(guó)**正計(jì)劃(huà)(hua)增加(jia)公(gong)共支齣(chū),但市場(chǎng)(chang)觀(guān)(guan)詧(chá)人士警告稱(chēng)(cheng),這(zhè)些提案可能(neng)引髮(fà)債(zhài)券(quan)市場(chang)動(dòng)盪(dàng),進(jìn)一步推高該(gāi)國(guo)每年1430億(yì)英鎊(bàng)的利息支付。从“美国例外论”向“美国否定论”的转变,是短期的叙事👜😻,还是长期的范式转变🧅?如果AI浪潮不再是美国的“独角戏”,那么美国科技股高估值的合理性就容易受到挑战。如果“孪生赤字”是不可持续的😡🌽,无论美国整顿或不整顿财政🍎🧄,美元贬值周期或将延续,那么美债也难再享受“例外论”叙事下过高的“安全溢价”。贸易逆差-美元资产的正反馈循环正走向其对立面😈🥦🍈。