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采(cai)用ROE、自由现金流和经营(ying)净现金流(liu)优(you)选金股池,2019年以来的年化收益(yi)率为19.54%。筛选最近一(yi)期定期(qi)报告日的(de)ROE(TTM)>20%、自(zi)由现金流和经营净现金(jin)流(TTM)为正的个(ge)股,去除(chu)一致(zhi)预测净利润负增(zeng)长个股,得到(dao)优(you)选股票池,近两年的月度金股数(shu)目在15-25只左右。由于2018年股票池数量(liang)较少(shao),因此我们从2019年开始选股(gu)和回测(ce),发现优选金股组合2019/1/1-2025/6/13累(lei)计收益率215.25%,相对沪(hu)深300的(de)超额(e)收益率为(wei)185.85%,年化收益率19.56%。对比券商金股全股(gu)票(piao)策略,优选策略超额收益明显。
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