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站(zhan)在(zai)当前时(shi)点,我们对市场行情仍(reng)相对乐观(guan),更(geng)多关注结构性机会。流动性层面,国内资本市场流动性仍相对(dui)充裕,5月央行降准降息落地,宽货币(bi)政策环(huan)境还在维持。关税方面,虽(sui)然美方政策波动较大,但关税压力最大的时期已经度过,国内政策继续“以稳为主(zhu)”,短期大规模增量**政策出台概率较低。国内宏观经济仍处在筑底修复的过程中,经济波动不大。产业层面,海外互联(lian)网大(da)厂财报、指引、资本支(zhi)出(chu)都超预期,缓解了此前市场(chang)对AI逻辑持续性的(de)担忧。
据此,摩(mo)根士丹利在报告(gao)中强调(diao),中国在机器人发展上的优势,不仅体现在资源、政策与教育方面(mian),更体现在“长期战略思维”上(shang),报告引(yin)用中国传(chuan)统棋类游戏“围棋”的策略特(te)点,称中国倾向于通(tong)过(guo)“耐心与共存竞争”,逐步将对手引入劣势局面,以实现最终胜利,而不是追求“短期业绩”。
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汇丰银行发布观点称💌,尽管当前预测布伦特油价将在年底维持在每桶65美元左右🍏👝🧄👘,但随着OPEC+持续增产🥬🎒👅,市场可能面临预期之外的供过于求。他们的新预测情景假设10月至12月期间持续增产,到2025年底将完全取消自愿减产。