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未来几年(nian),大型云公司和各国都准备斥资数千(qian)亿美元围绕 GPU 建造新的数据中心集群,以加(jia)速前沿(yan) AI 模型的开发。仅今年(nian),大型(xing)科技公司的计划资本支(zhi)出就包括 3000 亿美元。
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5月市场整体反弹,其中防御类资(zi)产、新消费、创新药创下新高。在外部环境不确定的背景下,上述方(fang)向或更受资(zi)金(jin)青(qing)睐。预计6月份整体经济环境(jing)不会有明显变化,周(zhou)期板块偏总量的方向机会可能比较少,希望沿着(zhe)对抗外(wai)部不确定性(xing)的(de)思路去寻找结构性的机会,稀小金(jin)属、能化、交运(yun)、农业中的一(yi)些细分方向,都有基本面变化的可能。