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尽管如此,Rieder预计,美国第四季度的经济增长将非常缓慢,但如果关税(shui)不确定性缓(huan)解,增长有望重新提速。特朗(lang)普此前已表(biao)示可能在7月(yue)9日提高关税,但正在谈判的国家或有机会延长最后期限。贝(bei)森特本周也(ye)表示,相关(guan)谈判(pan)可能仍有回旋余地。
此(ci)外,A股的PCB厂商产能一直(zhi)比较稀缺。AI服务器及交换机使用的PCB层数多(duo)在20层以上,高端交换机可(ke)以达30多层。相比以前汽车里面(mian)的8-15层,或者5G时(shi)代的PCB单价已经(jing)翻出(chu)十数(shu)倍。相关(guan)PCB厂商在去年(nian)便有较多扩产动作,今年(nian)有望陆续释放产能,为(wei)业绩增长再添助力(li)。
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投资者对美联(lian)储(chu)9月降息的预期增强,再叠加中东地区可(ke)能爆发(fa)的冲(chong)突风险,正在共同推动黄金(jin)作为避险资产的需求激增,一些(xie)分析师预期(qi),金价或将突破4月高点,再创(chuang)新高。油价在出现冲突(tu)再(zai)升级的最坏情况下,也有可能突破120美元/桶(tong)。
Serebriakov称, “我们已经(jing)消化了美联储今年降息两次的预期,上周(zhou)的预期还是不到(dao)两次,这些数据被认为有可能(neng)为美(mei)联储提前降息或更多降息留出空间。”