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招金矿业(01818)早盘逆市涨超6%,高见22.20港元,创近一年新高,截至发稿,股价上涨4.80%,现报21.85港元,成交额1.71亿港元。
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尽管(guan)博通的指引让市场觉得不够惊艳,但(dan)是关于(yu)其交(jiao)换(huan)机的发酵却并没(mei)停止。我们知道(dao),算力网络的升级(ji)必然推动(dong)通信网络(luo)高端化,英伟达GB200 NVL72机架放量之后,组网必备的800G或1.6T交换(huan)机需求也会迅(xun)速(su)提升。从(cong)通信网络来看,A股(gu)的CPO和PCB是两块业绩兑现能力最强(qiang)的板(ban)块,一是技术存在较强的壁垒,无论(lun)是设计研发能力还是工(gong)程制造经验,都在中短期内挡(dang)住了竞争对手(shou)。二是A股优质的企业已经(jing)跻身于全球AI的核心产业(ye)链中,相关企业的业绩兑现能力在2024年来(lai)的业绩报告中(zhong)已被多(duo)次(ci)证明(ming)。
作(zuo)为先进计算机图形芯片两大供应商,英(ying)伟达与AMD的产品已成为AI开发核心组件。全球巨头数千亿美元的基础设施投入导致芯片持续供不应求,单颗价格飙升至数万美元。
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在美(mei)国(guo)产(chan)量开始下滑的同时,OPEC+开始提高(gao)增产速度以抢占份(fen)额。根(gen)据调查数据,OPEC+最近一个月的实际产(chan)量(liang)并没有计划那么多,但有部分国家增产(chan)不及预期和部分(fen)国家补(bu)偿减产的原(yuan)因,主要国家以沙(sha)特为首,近期表态依然是打算继续放开配(pei)额甚至加快(kuai)增产(chan)。在北半(ban)球(qiu)消费旺季(ji)期间,未来两个(ge)月OPEC+有很大概率(lv)继续维持41万桶(tong)/日增(zeng)速甚至进一步扩大,增产速度远超过美国产量下滑的速度。