夫妻多人运动
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站在当前时点,我们对市场行情仍相对乐观,更多关注(zhu)结构(gou)性机会。流动(dong)性层面,国内资本(ben)市场流(liu)动性仍相对充裕,5月央行降准降息(xi)落地,宽货币政策(ce)环境还在维持。关税方面,虽然美方政策波动较大(da),但关税压力最大的时期已经度过,国内政策继续“以稳为主”,短(duan)期大规模增量**政策(ce)出台(tai)概率较(jiao)低。国(guo)内(nei)宏(hong)观经济仍处在筑底(di)修复的过程中,经济波动不(bu)大。产业层面,海外互联(lian)网(wang)大厂财报、指引、资(zi)本支出都超预(yu)期,缓解了此前市场对AI逻辑持续性的(de)担忧(you)。