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贝(bei)森特的评估与无党派机构(gou)国会预算办(ban)公室（CBO）的估计形成了(le)鲜明(ming)对比。该办公(gong)室计(ji)算，这(zhe)项税收法案将在未(wei)来十年内使美国赤字增加(jia)2.4万亿美元，但未考(kao)虑该法案对经济增长或借贷(dai)成本(ben)的动(dong)态影响。宾夕法尼亚州大学沃顿商(shang)学(xue)院的估计数字则更高，认(ren)为会增加预算赤字(zi)2.8万亿美元。
英雄联盟蛮族之王
尽管博通的指引让市场觉得不够(gou)惊艳，但是关于(yu)其交换机的发酵却并没停止(zhi)。我们(men)知道，算力网络的升级必然推动通信网络高端化，英伟达GB200 NVL72机架放量之后，组网必备的800G或1.6T交(jiao)换机(ji)需(xu)求也(ye)会迅速提升(sheng)。从通信(xin)网络来看，A股(gu)的CPO和(he)PCB是两块业绩兑(dui)现能力最强的板块，一是技术存在较强的(de)壁垒(lei)，无论(lun)是设计研发能力还是工程制造经(jing)验，都在中短期(qi)内挡住了竞争对手。二是A股优质的企(qi)业已经跻身于全球AI的核心产(chan)业链中，相关企业的业(ye)绩兑(dui)现能力在2024年来的业绩(ji)报告中已(yi)被多次证明。
在今(jin)日淩(líng)晨的 AMD Advancing AI 2025 活動(dòng)中，囌(sū)姿(zi)豐(fēng)透露，數(shù)(shu)據(jù)中心加速器市場(chǎng)正在以(yi)驚(jīng)人的 60% 復(fù)郃(hé)年增(zeng)長(zhǎng)率增長，預(yù)計(jì)(ji)這(zhè)一數字將(jiāng)在未來(lái)幾(jǐ)年保持(chi)穩(wěn)定，這使(shi)得 AI 加速(su)器領(lǐng)域的估值將在 2028 年達(dá)到 5000 億(yì)美元（IT之傢(jiā)註：現(xiàn)滙(huì)率約(yuē)郃 3.6 萬(wàn)億元(yuan)人民幣(bì)），爲(wèi) AMD 以及競(jìng)爭對(duì)(dui)手們(men)開(kāi)闢(pì)無(wú)數機(jī)會(huì)。中国新疆XXXXXL19-2021
NCE平台分析认为，当(dang)前市场结(jie)构正有利(li)于白银出现“滚(gun)动式逼空行情（rolling mini squeezes）”，未来价格走势将呈现更多爆发性波动。尤其(qi)值得关注的是，白(bai)银此次突破是由期货(huo)市场主导，而非由实物市场推动，这反映出(chu)市场投机行为在加剧，走(zou)势预测也变得更具不确定性。
