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贝森特的评估与无党派机构国会预算办公室(CBO)的估计形成了鲜明对比🥦🥿🥔🧡😡。该办公室计算💓🍍👜,这项税收法案将在未来十年内使美国赤字增加2.4万亿美元,但未考虑该法案对经济增长或借贷成本的动态影响🍍。宾夕法尼亚州大学沃顿商学院的估计数字则更高,认为会增加预算赤字2.8万亿美元。
大众品方面👡👗,啤酒消费逐渐进入旺季;休闲零食🍑、能量饮料等细分赛道景气度高;餐饮供应链逐渐修复🩱;乳业上游供给端原奶价格底部企稳,龙头乳企韧性较强。
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上半年,大类资产(chan)的宏观叙事从“美国(guo)例(li)外论(lun)”转向“美国否定论”。分阶段而言,年初至1月13日,经济韧性下,特朗普交易仍在延续;1月14日至4月4日,美国衰退预期再起,而贸易摩擦更是点燃市场的担忧;4月5日以(yi)来,贸易与美债问题发酵中,美国(guo)接(jie)连股债汇三杀。
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