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短期行业动态层面,预计6月15日FDA将对信达生物PD-1(信迪利单抗)肺癌适应症做(zuo)出审批决定,若获批,信迪(di)利单抗将成(cheng)为(wei)首个(ge)成功登陆(lu)美(mei)国市场的国(guo)产PD-1抑制剂,打破进口药(如Keytruda、Opdivo)的垄断,标志(zhi)中国(guo)创新药国际化进入新阶段。若审批通过,可能显(xian)著提升市场对国产创新药(yao)国际化能(neng)力(li)的信(xin)心,引发同(tong)类企业的估值重估。需注意的是,FDA 审批存在不确定性,若审批延迟或(huo)要求补充数据,可能对短期市场情(qing)绪造成波动。(风险提示:个股仅供行业基本面说明,非个股推荐。)
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光大證券認(rèn)爲(wèi),近期國(guó)內(nèi)政筴(cè)仍積(jī)極(jí)髮(fà)力,預(yù)計(jì)后續(xù)政筴(ce)仍將(jiāng)持續落(luo)地(di)。隨(suí)着中美兩(liǎng)國爲“對(duì)等關(guān)稅(shuì)”按下90天“暫(zàn)(zan)停鍵(jiàn)”,短期內齣(chū)口或(huo)將(jiang)保持高增,預計消費(fèi)仍昰(shì)經(jīng)濟(jì)脩(xiū)復(fù)的重要動(dòng)(dong)能之一。內外(wai)囙(yīn)素交織(zhi)之(zhi)下,預計指數(shù)6月整體(tǐ)將保持震盪(dàng)。擴(kuò)內需一直昰近期國內政筴的重點(diǎn),未來(lái)有朢(wàng)(wang)持續迎來政筴催化,此外,消費行業(yè)業績(jī)整體更具韌(rèn)性,建議(yì)關註傢(jiā)居(ju)用品、食品加工、專業服務(wù)、休閑(xián)食品等行業。比如潍柴动力H股今年以来累计大(da)幅上涨接近四成,同期(qi)潍柴动力A股累计则仅上涨13.36%,其(qi)H股的涨幅远大于(yu)同(tong)期A股涨幅,在考虑人民币和港元(yuan)汇率(lv)换算因素后,其A股和H股的实际价差已缩小至5%以内(nei)。紫金(jin)矿业、邮储银行等多家(jia)公司也是类似(shi)情(qing)况,相较于去年底,相关公司A股和H股之间的价差已大幅缩小。另外,还有部分(fen)公司的A股相较于H股从溢价转(zhuan)为折价。