不知火舞之沙滩狂欢
昨日🥦💯，A股市场涨跌互现，Wind全A上涨0.13%👿💝，成交额1.3万亿元🥿。中证1000指数上涨0.09%，中证500指数上涨0.12%，沪深300指数收跌0.06%🌽🥕，上证50指数收跌0.03%。指数在本周初大幅震荡后波动率再次回落💋👝，有色及TMT板块偏强，家电、煤炭、食品饮料走弱。自6月以来🍒💛🤍🥒，中国资产表现偏强👄💗🍉💘💗，股债齐升，计价6月可能存在的政策变化。其一，中美沟通进度超市场预期🥥👅💘💓。6月9日，中美将在伦敦开展新一轮贸易谈判🥭，具体内容可能超过市场预期🤍；其二🤬，长效消费**政策受到市场关注，消费促进政策思路可能出现变化；其三🧅🧄，6月中下旬陆家尊论坛可能包含深化资本市场改革的进一步举措。近期公布的PPI数据显示，我国经济通胀水平仍处于低位，二季度基本面可能转化为“弱现实🥥👠🥔💌、强预期”🥥，市场风格中消费和科技可能仍然占优🍍🧅🩲🍋🍅。财报方面，一季度💞🧄🥭，A股上市公司全市场营收增速跌幅连续3个季度收窄，但仍低于政策利率，净利润同比4%左右，出现回升，但ROE仍处于筑底企稳阶段。
近3年，华大北(bei)斗的营(ying)业收入并不稳定，且超七成收入来自分销业务(wu)，该业务毛利率仅为(wei)个位数，导致公司综(zong)合毛利(li)率远低于同行业可比(bi)公司。叠加大笔营(ying)业(ye)成本及开支，华大北斗深陷持续亏损泥潭，3年累计亏损逾5亿元，经营性现金也一直处于“入不敷出”状态。
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二是简化处理规定👅🍎💯。主要明确非上市企业在保险合同分组和确认、计量、列报以及衔接规定等方面可选择采用的简化处理规定，并对选择采用及变更简化处理的相关要求作出了具体规定。
政筴(cè)耑(duān)，醫(yī)保談(tán)(tan)判預(yù)期優(yōu)化，創(chuàng)新藥(yào)支持力度加碼(mǎ)。6月11日，國(guó)傢(jiā)醫保跼(jú)髮(fà)佈(bù)《2024年國傢醫保藥(yao)品目錄(lù)調(diào)整工作方(fang)案（徴求(qiu)意見(jiàn)槀(gǎo)）》，明確(què)對(duì)創新藥實(shí)(shi)施差異(yì)化評(píng)讅(shěn)槼(guī)則(zé)，首次提齣(chū)對"全毬(qiú)首創"（FIC）咊(hé)"臨(lín)牀(chuáng)急需"品種給(gěi)予價(jià)格保(bao)護(hù)機(jī)製，市場(chǎng)預期(qi)創新藥談判降價壓(yā)力邊(biān)際(jì)緩(huǎn)解。此外，6月9日(ri)國辦(bàn)文件(jian)提齣“製定商業(yè)健康保(bao)險(xiǎn)創新藥品目錄”，完善“醫保+商保”多層(céng)次(ci)支付體(tǐ)係(xì)，解決(jué)高價藥支付難(nán)題(tí)。地方層麵(miàn)，上海、北京等地近期齣檯(tái)生物醫藥産(chǎn)業專項(xiàng)扶持(chi)政筴，對創新藥臨牀(chuang)試(shì)驗(yàn)、國際化申報(bào)給予資金補(bǔ)貼(tiē)，進(jìn)(jin)一步強(qiáng)化産業信(xin)心。宝宝几天没见湿成这样
因此在大科技类资产持续轮动的背景下💕🍈，6月我们将更多关注：1）对于已关注的创新药个股，重点跟踪其当月的基本面变化🍋；2）重点关注有商业化品种放量公司收入或利润的报表预期变化🍍💞👗；3）中美关税摩擦后仍有较多创新药个股未回到前高🥭🧄👝🧄🥾，持续关注其宏观进展和基本面变化🍏。
