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从行业来(lai)看,“新消费+硬科技”行业(ye)成为港股新引擎。上半年,生物科(ke)技与健康、零售和消(xiao)费两大行业的IPO数量并列第一。大型A+H企业上市,助推工业(含先进制造业)的(de)IPO筹资额位(wei)列行业之首。
该数据标志着石(shi)头科技首次超越美国老牌企业iRobot,凭(ping)借其在全球市场的全面(mian)布局和多(duo)型号产品的覆盖,成为全球扫地机器人(ren)市场的(de)“双料冠军”。其中(zhong),石头(tou)科技在丹麦、芬兰、德国、韩国(guo)、挪威、瑞典、土耳其等国家(jia)均实现了(le)销量和销(xiao)售额双(shuang)第一。同时(shi)也是全球TOP3品牌中,唯一(yi)实现销量正增长的品牌。
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值得註(zhu)意(yi)的昰(shì),此次下水的驅(qū)逐艦(jiàn)正昰此前髮(fà)生(sheng)嚴(yán)重下水事故(gu)的艦艇。金(jin)正恩會(huì)見(jiàn)了蓡(shēn)與(yǔ)(yu)該(gāi)艦建造(zao)咊(hé)脩(xiū)復(fù)工作的造舩(chuán)工業(yè)部門(mén)科學(xué)傢(jiā)、技術(shù)人員(yuán)咊工人。A股创新药同样受到港股映射逻(luo)辑催化。自2018年港交所推出“18A”等创新上市(shi)规则,允许(xu)未盈利或未(wei)产生收入的生物科技公司上市,2025年恒(heng)瑞医(yi)药等创新药龙头登陆港股,受到市场(chang)广泛关注,同时作为离岸(an)市(shi)场,美元贬值、资金回流新(xin)兴市场之(zhi)下,港股(gu)也受到资(zi)金催化,港股创新药板块表现亮眼,映射逻辑下,A股创新药(yao)也受到一定带(dai)动(dong)。综合来看,创新药受(shou)到基本(ben)面与交易面多重催化,后(hou)续行情仍然(ran)可期(qi)。
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5月市场整体反弹,其(qi)中防御类资产、新消费、创新药创下新(xin)高。在外部环境不确定的背景下,上述方向或(huo)更受资金青睐。预计6月份整体经(jing)济环(huan)境(jing)不会有明显变化,周期板块偏总量的方向机会可能比(bi)较少(shao),希望沿(yan)着对抗外部不确定性(xing)的思路去寻找结构性的(de)机会,稀小金属、能化、交(jiao)运、农业中的一些细分方(fang)向,都有基(ji)本面变(bian)化的可能。