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历史上🤍🤬🍆,尽管伊朗多次威胁封锁海峡——尤其是在1980年代伊朗-伊拉克战争“油轮战争”期间🍇,以及2007-2008年与美国海军的对峙中——但海峡从未真正关闭。
知情人士(shi)称,虽然印度和美国正(zheng)努力争取在7月份(fen)美国上(shang)调关税之前达成临时(shi)协议,但双(shuang)方贸(mao)易(yi)官(guan)员在一些关键问题上(shang)的立场日趋强硬。
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近几个月以来,在美国贸易政策不确定性上升👅、债务问题持续发酵、美国例外论动摇的市场主线之下,美元信用受到冲击🍆💖💖💞🩲。美元指数也一改过往的强势,Choice数据显示🍑,年初至今美元指数累计跌超9%。
其中,银行股最受险资青(qing)睐,邮储银行(xing)H股、农业(ye)银(yin)行H股等均被二度举牌(pai)。谈及背后的原因,龙格指出,首(shou)先,银行股(gu)平均股息率超5%,远超险资负债端(duan)成本(约2%至2.5%),如杭州银行2024年股(gu)息率达4.05%,成(cheng)为(wei)对(dui)冲利率下行的“类固收(shou)”资(zi)产;其次,新金融工具准则下,持有高股息银行股(gu)可计入FVOCI科目(mu),减少利润表(biao)波动;再者,监管要求险(xian)企每年新(xin)增保费30%投资(zi)A股,叠加长期投资试点扩容(三(san)批合计2220亿(yi)元),银行(xing)股因流动性佳、体量大成为主要承接标的;最后,如(ru)新华保险入股杭州银行,旨在(zai)深化银保渠道合作,拓展综合金融(rong)场景。
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而美国的整(zheng)体反馈来看(kan)首先(xian)特朗(lang)普表示美国不会直接参与军事打击伊朗,对于人员(yuan)自愿撤离(li)中东地区也是出于可能发生以色列可能打击伊朗核设施的风险做(zuo)出(chu)的保护(hu)性操作,而这样的动作也有助于向伊朗施压(ya),包括(kuo)国际原子能机构宣布伊朗违反(fan)了核不扩散义(yi)务等消息,均(jun)是为周末的第六轮美伊谈判提供谈判筹码,而(er)伊朗也非常强硬的明确了自己的谈判底线。总体来讲美伊都有达成(cheng)协议的诉求,周(zhou)末的第六轮谈判结果(guo)将非常关(guan)键,一旦谈判不顺(shun)利,以色列打击伊朗,中东地区冲突的可(ke)能性将大(da)大增加,真的发(fa)生了冲(chong)突对油(you)价(jia)的冲击弹性也很难具体判断,具体烈度要看以伊之间实际攻(gong)击力度和冲突规模,根据(ju)综合评估目前三方立场和各(ge)自面临的局(ju)面,冲突(tu)发生的概率(lv)仍然是(shi)较小,但这个可(ke)能性不能排除,这(zhe)也意味着谈判结果落地之前地缘(yuan)溢价将维持高位。