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展望后市,分析人士指出,保险资金有望持续增配银行股。一方面长端利率中枢下行,叠加存量高收益资产逐步到期,保险公司面临较大的资产再配置压力🩲。银行股高股息+长期稳定的分红回报对市场资金的吸引力明显提升。
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站在当前时(shi)点,我们对市场行情仍相对乐(le)观(guan),更多关(guan)注结构性机会。流动性层(ceng)面,国内资本市(shi)场(chang)流动性仍相对充裕,5月央行降准降(jiang)息落(luo)地,宽货币政策环境还在维持。关税方面,虽然美方政策波动较大,但关税压(ya)力(li)最大(da)的时期已(yi)经(jing)度过,国内政策继续“以稳为主”,短期大(da)规(gui)模增量**政策出台概率较低(di)。国内宏观(guan)经济仍处在筑底修复的过程中(zhong),经济波动不大。产业层面,海外互联网大厂财报、指引、资本支出都超预期,缓解(jie)了此前市场对AI逻辑持(chi)续性的担忧。
AMD 還(hái)公佈(bù)了(le)一箇(gè)新的 2030 年目標(biāo),即從(cóng) 2024 年基準年(nian)起,將(jiāng)機(jī)架級(jí)能傚(xiào)提高 20 倍,屆(jiè)時(shí),現(xiàn)在需要超過(guò)(guo) 275 箇機架才能訓(xùn)練(liàn)的典型 AI 糢(mó)型,在 2030 年(nian)時僅(jǐn)需一箇完全利用的機架(jia)即可完成訓練,衕(tòng)(tong)時耗電(diàn)量減(jiǎn)少 95%。