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考(kao)虑到6月至9月的低基数,大(da)摩认为华润置地(di)将在未来几个(ge)月保持优异表现(尽管面临宏观逆境,但总租金收入同比增长可能超过12%,同店销售增长同比增长5-10%),这得益于疲软的购物中心运(yun)营商带来的市场份额增(zeng)长,这将为该(gai)行目前保(bao)守的2025年收入比9%上租金增长的潜力上(shang)。大摩预计,在其C-REITs的帮助下,华润置地(di)未来几季将加速向高价(jia)值资产(chan)管(guan)理(li)公司的转型。该股(gu)预测市盈(ying)率约7倍,尽(jin)管近期表现优异,但仍比国营企业同(tong)业公司折价15%以上,比(bi)民营商场公司(si)折价10%以上。